СЕРГЕЙ ХЕСТАНОВ: «В СЛУЧАЕ ОБВАЛА ЦЕН НА НЕФТЬ НЕИЗБЕЖНО СНИЖЕНИЕ КУРСА РУБЛЯ»

Известный финансовый эксперт в интервью ИА «Медиафакс» предсказал падение курса рубля и рост цен в России.
Во вторник, 27 октября, российская валюта вновь попала в зону турбулентности. При открытии торгов на Московской бирже курс рубля начал свое снижение по отношению к доллару и евро, что напрямую связано с падением мировых цен на нефть до уровня 47 долларов за баррель (марка Brent). Первые сделки по доллару на Московской бирже доходили даже до планки 64,83 рубля, а курс евро достигал отметки 70,06 рубля. Ближе к середине дня курс рубля несколько стабилизировался. Но надолго ли?
Декабрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures и на нефть WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) продолжают вызывать тревогу в Москве: цена «черного золота» опускалась до $43,49 за баррель. По мнению аналитиков, дальнейшее падение цен на нефть неизбежно. Это связано с переизбытком нефти как в США, так и в Саудовской Аравии. За последние четыре недели запасы нефти в США выросли на 5% - до 477 млн баррелей, что является максимумом для этого времени года с 1930 года. По оценке Bloomberg, запасы нефти в США выросли за неделю на 3,1 млн баррелей. Между тем Саудовская Аравия также накопила рекордные коммерческие запасы сырой нефти с 2002 года.
Не успокоил инвесторов и министр финансов России Антон Силуанов, который 27 октября предупредил: «2016 год может стать последним годом для Резервного фонда. «При сохранении сегодняшних цен на нефть и курса доллара бюджет в 2016 г. недополучит 900 млрд рублей, - заявил он в ходе своего выступления в Совете Федерации. - Примерно на 2,6 трлн. рублей мы сократим в 2015 году объем наших резервов - больше чем наполовину. Все это означает, что 2016 год - это тот год, когда мы сможем последний год так тратить наши запасы, наши резервы. А дальше у нас таких ресурсов не будет".
По просьбе обозревателя ИА «Медиафакс» падение цен на нефть и снижение курса рубля комментирует доцент кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС, советник по макроэкономике генерального директора брокерского дома «Открытие» Сергей Хестанов:
- Дальнейшее развитие ситуации на нефтяном рынке во многом будет зависеть от скидок, которые предлагает Саудовская Аравия. Если Эр-Рияд и дальше будет демпинговать на нефтяном рынке, то падение цен на нефть неизбежно. Ситуация на мировом рынке «черного золота» сильно напоминает события 1985-1986 годов, когда цены на нефть обвалились примерно с 50 долларов до 10. На российский сорт нефти цена падала даже до 7 долларов, то есть в 7 раз сократились доходы СССР от нефти. Это привело к серьезному экономическому кризису и резкому снижению жизненного уровня советских граждан.
Сегодня опасность падения цен на нефть усиливается в связи с тем, что на мировом рынке появился новый игрок: сланцевая нефть. По разным оценкам, сланцевые проекты позволяют «выбрасывать» в сутки примерно 1,8 млн. баррелей лишней нефти. Кроме того, Саудовская Аравия предпринимает попытки вытеснить Россию с Европы: они поставили первые партии своего «черного золота» в Польшу, причем по демпинговым ценам.
ВОПРОС: Сергей Александрович, российские Минэнерго считает, что европейские страны не смогут в одночасье переориентировать свои нефтеперерабатывающие заводы с российской нефти Urals на саудовскую нефть. Что Вы об этом думаете?
ХЕСТАНОВ: Я считаю, что переформатировать завод на другой сорт нефти – это задача не слишком сложная. Но риск для России не только в этом, а также в том, что недавняя реконструкция Суэцкого канала позволила вдвое увеличить его пропускную способность. Со своей стороны США также предпринимают шаги с целью обвала мировых цен на нефть: Конгресс уже проголосовал за снятие запрета на экспорт нефти, который длится более 40 лет, и если президент Обама не наложит вето на это решение, то США могут начать поставки нефти своим союзникам в Европе, вытеснив оттуда и российскую, и саудовскую нефть. Еще один фактор – это иранская нефть. После снятия санкций Тегеран увеличит добычу нефти до 0,5 миллиона баррелей в сутки, что также повлияет на мировые цены на «черное золото».
ВОПРОС: Президент Казахстана Нурсултан Назарбаев недавно предсказал обвал цен на нефть до уровня в 30 долларов за баррель? Что в этом случае ждет российскую экономику?
ХЕСТАНОВ: В этом случае неизбежно резкое снижение курса рубля и быстрый рост цен на потребительские товары. Наличие продуктового эмбарго на западные продукты питания позволяет российским производителям повышать цены. Так что в 2016 году жизненный уровень россиян может упасть почти в два раза. Снижение процентной ставки в этой ситуации – рискованный шаг, который может вернуть страну к инфляции начала 90-х годов. Причем отличие нынешнего кризиса от ситуации 2008 года в том, что сейчас кризис не глобальный, а чисто российский. Так что аналогию можно проводить не с 2008 годом, а ситуацией 1986 года. Так что нам не удастся просто переждать очередной цикл, а придется начать структурную реформу экономики. На это, по разным экспертам, понадобится не менее 10 лет.
ВОПРОС: Недавно советник президента РФ Сергей Глазьев предложил запустить печатный станок и печатать больше рублей, что, по его мнению, позволит российской экономике обогнать по темпам роста Поднебесную. Согласны ли Вы с этим предложением?
ХЕСТАНОВ: Я считаю, что реализация этой идеи неизбежно приведёт к гиперинфляции, серьезным экономическому спаду и долларизации экономики. За минувшие 20 лет я не помню ни единого случая, когда печатание лишних денег в условиях спада экономики приводило к улучшению ситуации.
СПАСИБО ЗА ИНТЕРВЬЮ
Беседу вел политический обозреватель Айдын Мехтиев